USD tăng sau NFP tháng 10, gây sức ép lên vàng

USD tăng sau NFP tháng 10 khi kinh tế Mỹ tạo thêm 165.000 việc làm, cao hơn đáng kể mức dự báo 65.000 việc làm. Tỷ lệ thất nghiệp cũng giảm từ 4,2% xuống 4,1%, củng cố nhận định rằng thị trường lao động Mỹ vẫn đủ vững để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tiếp tục ưu tiên kiểm soát lạm phát.

Báo cáo việc làm tích cực đã hỗ trợ đồng bạc xanh trên diện rộng. Trong khi đó, các đồng tiền đối thủ chịu thêm sức ép từ những dữ liệu kinh tế riêng không mấy thuận lợi, khiến diễn biến trên thị trường ngoại hối trở nên bất lợi hơn đối với vàng.

Diễn biến chính của đồng USD và các cặp tiền

Chỉ số USD đã phục hồi sau báo cáo NFP. Số việc làm của tháng trước cũng được điều chỉnh tăng từ 29.000 lên 60.000, cho thấy bức tranh việc làm có thể tốt hơn so với số liệu ban đầu. Vùng 102,35-102,50 được xem là kháng cự gần; nếu vượt 102,50, chỉ số có thể hướng tới vùng 103,20-103,35. RSI vẫn ở trạng thái trung tính, hàm ý dư địa tăng ngắn hạn chưa bị thu hẹp đáng kể.

EUR/USD giảm sau khi doanh số bán lẻ khu vực đồng euro tháng 9 giảm 0,7% so với tháng trước, tệ hơn mức dự báo giảm 0,1%. Nếu duy trì dưới 1,1150, cặp tiền có thể kiểm tra vùng hỗ trợ 1,1110-1,1125. Ở chiều ngược lại, vùng 1,1175-1,1190 là kháng cự cần vượt qua để mở lại khả năng tăng về 1,1250-1,1265.

GBP/USD cũng đi xuống khi đồng USD mạnh lên và chỉ số giá nhà Lloyds tại Anh giảm 0,6% trong tháng 10, trái với dự báo tăng 0,1%. Cặp tiền đang thử phá vùng hỗ trợ 1,3385-1,3400; nếu thành công, vùng 1,3285-1,3300 sẽ được chú ý.

USD/CAD tăng lên mức cao mới sau khi việc làm tại Canada giảm 4.700 trong tháng 10, trái với kỳ vọng tăng 13.600. Cặp tiền đã vượt vùng 1,4070-1,4085 và đang kiểm tra mốc 1,4100. Trong khi đó, USD/JPY tiếp tục hướng tới vùng kháng cự 158,00-158,50 nhờ lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, với lợi suất kỳ hạn hai năm vượt 4,52% và kỳ hạn 10 năm trên 4,85%.

Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD: USD tăng sau NFP tháng 10

Đồng USD mạnh lên thường tạo sức ép lên vàng được định giá bằng USD, bởi kim loại quý trở nên đắt hơn đối với người nắm giữ các đồng tiền khác. Quan trọng hơn, số liệu việc làm tốt làm giảm nhu cầu kỳ vọng Fed phải sớm nới lỏng chính sách. Nếu thị trường tiếp tục nâng đánh giá về mặt bằng lãi suất, lợi suất trái phiếu có thể duy trì ở mức cao và làm giảm sức hấp dẫn tương đối của tài sản không sinh lãi như vàng.

Tuy nhiên, phản ứng của XAU/USD sẽ còn phụ thuộc vào việc sức mạnh của đồng USD và lợi suất có kéo dài hay không. Nhà đầu tư cần phân biệt tác động tức thời của NFP với xu hướng chính sách tiền tệ trong các cuộc họp tiếp theo. Việc theo dõi các vùng kỹ thuật có thể bổ sung cho phân tích cơ bản; khái niệm này được trình bày thêm trong bài hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ vàng.

Điều cần theo dõi

• Khả năng chỉ số USD vượt vùng 102,35-102,50 và phản ứng tiếp theo tại 103,20-103,35.
• Diễn biến lợi suất trái phiếu Mỹ, đặc biệt sau khi lợi suất kỳ hạn hai năm vượt 4,52%.
• Phản ứng của XAU/USD trước sức mạnh của đồng USD và kỳ vọng lãi suất Fed.
• Nguy cơ can thiệp của Nhật Bản nếu USD/JPY tiến gần hoặc vượt mốc 160,00.

Nhìn chung, báo cáo NFP tháng 10 tạo nền tảng hỗ trợ cho USD trong ngắn hạn, đồng thời đặt vàng trước môi trường bất lợi hơn về tỷ giá và lợi suất. Dù vậy, các mốc kỹ thuật chỉ là vùng tham khảo, không thay thế việc đánh giá rủi ro và bối cảnh chính sách.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Bryan Barnes / Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0.