Giá vàng XAUUSD bật lại sau tháng 10 tồi tệ

Giá vàng XAUUSD phục hồi trong phiên đầu tuần khi một bộ phận nhà đầu tư quay lại mua sau tháng 10 tồi tệ nhất kể từ năm 2008. Tuy nhiên, nhịp tăng còn khiêm tốn so với mức giảm trước đó, trong khi các tín hiệu kỹ thuật vẫn cho thấy bên bán chưa rút lui.

Vàng giao ngay có thời điểm giao dịch quanh 3.900 USD/ounce, sau khi rơi xuống 3.891,67 USD/ounce trong phiên cuối tháng 10. Kim loại quý đã mất khoảng 6% trong tháng và ghi nhận tháng giảm thứ hai liên tiếp. So với mức đóng cửa kỷ lục 5.419,83 USD/ounce thiết lập ngày 28/1, giá hiện thấp hơn khoảng 28%.

Diễn biến chính của vàng và bạc

Đà giảm của vàng chủ yếu xuất phát từ lo ngại lãi suất. Kinh tế Mỹ tăng trưởng quý III mạnh hơn dự kiến, trong khi giá dầu đi lên làm gia tăng áp lực lạm phát. Những yếu tố này có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) duy trì lập trường cứng rắn lâu hơn. Vì vàng không tạo ra thu nhập cố định, lãi suất cao thường làm giảm sức hấp dẫn của kim loại quý so với trái phiếu hoặc tiền mặt.

Fed và Ngân hàng Trung ương châu Âu đều giữ nguyên lãi suất trong tuần trước, nhưng cùng cảnh báo về rủi ro từ năng lượng đối với lạm phát. Điều đó khiến kỳ vọng lãi suất tiếp tục là lực cản đối với vàng.

Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ cũng ảnh hưởng đến kim loại quý. Thay vì chuyển tiền sang tài sản trú ẩn, một số nhà đầu tư đã bán vàng và bạc để bù đắp thua lỗ ở các thị trường khác. Bạc chịu áp lực mạnh hơn vàng, giảm khoảng 18% trong tháng 10 và có lúc lùi xuống dưới 50 USD/ounce.

Ở chiều hỗ trợ, giá dầu giảm trong phiên đầu tuần sau khi các cuộc tiếp xúc giữa Iran và Qatar tiếp tục diễn ra. Nếu dầu hạ nhiệt, áp lực lạm phát có thể giảm phần nào, qua đó giúp thị trường bớt lo về khả năng Fed nâng lãi suất.

Ý nghĩa với giá vàng XAUUSD

Trên biểu đồ ngày, XAUUSD đang dao động quanh 3.911 USD sau khi phá vỡ vùng 3.978 USD. Mốc này từng đóng vai trò hỗ trợ từ tháng 6 nhưng hiện có thể trở thành kháng cự. Nếu giá không thể đóng cửa trở lại phía trên 3.978 USD, vùng 4.035 USD và 4.086 USD sẽ là các rào cản tiếp theo trong trường hợp xuất hiện nhịp hồi.

Ở chiều ngược lại, áp lực bán có thể kéo vàng về 3.817 USD, sau đó là 3.719 USD. Chỉ báo RSI quanh 33, tiến gần vùng quá bán 30, cho thấy khả năng xuất hiện các phiên hồi phục kỹ thuật. Dù vậy, RSI thấp không đồng nghĩa xu hướng giảm đã kết thúc. Lực mua bắt đáy chỉ thực sự cải thiện cấu trúc giá nếu XAUUSD lấy lại được 3.978 USD.

Diễn biến này tương đồng với bức tranh được đề cập trong phân tích về tác động của lợi suất Mỹ lên giá vàng. Với bạc, giá đang giữ gần 50,13 USD và vùng hỗ trợ đáng chú ý là 49,04 USD. Nếu đóng cửa dưới vùng này, mục tiêu tiếp theo có thể là 45,66 USD. Ở phía tăng, bạc cần vượt 54,72 USD để giảm bớt áp lực giảm.

Điều cần theo dõi

• Báo cáo việc làm Mỹ ngày 6/11: số liệu mạnh có thể củng cố kỳ vọng lãi suất cao và hạn chế đà hồi phục của vàng.
• Diễn biến giá dầu cùng các cuộc đàm phán liên quan đến Iran và Qatar, bởi đây là yếu tố có thể tác động đến kỳ vọng lạm phát.
• Phản ứng của XAUUSD tại 3.978 USD; đây là ngưỡng then chốt để đánh giá liệu nhịp hồi có thể mở rộng hay không.
• Vùng 49,04 USD của bạc, trong bối cảnh kim loại này biến động mạnh hơn vàng và đã rơi vào trạng thái quá bán.

Nhìn chung, lực mua bắt đáy đang giúp kim loại quý ổn định tạm thời, nhưng chưa đủ để đảo chiều xu hướng. Thị trường vẫn nhạy cảm với lãi suất, lợi suất trái phiếu và các dữ liệu kinh tế Mỹ trong những phiên tới.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Kidfly182 / Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0.