Giá vàng chịu áp lực khi kỳ vọng Fed tăng lãi suất

Giá vàng tiếp tục chịu sức ép khi các dữ liệu mới của Mỹ cho thấy lạm phát tăng tốc trong tháng 9, trong khi tăng trưởng quý III vượt dự báo. Những tín hiệu này củng cố khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) nâng lãi suất vào tháng 12, khiến kim loại quý kém hấp dẫn hơn do không tạo thu nhập cố định.

Trên thị trường quốc tế, XAUUSD giảm hơn 1% trong phiên trước và hướng tới tháng giảm thứ hai liên tiếp. Giá bạc cũng chịu áp lực khi triển vọng lãi suất cao kéo dài ảnh hưởng tới nhu cầu công nghiệp.

Diễn biến chính của thị trường

Bộ Thương mại Mỹ cho biết chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE), thước đo lạm phát được Fed ưu tiên theo dõi, tăng 0,5% trong tháng 9. Tính theo năm, PCE toàn phần tăng lên 3,6%, từ 3,4%; PCE lõi, không gồm thực phẩm và năng lượng, tăng từ 3,0% lên 3,1%. Cả hai mức đều phù hợp với dự báo, nhưng vẫn cao hơn đáng kể so với mục tiêu 2% của Fed.

Công cụ FedWatch của CME hiện phản ánh xác suất khoảng 83% Fed thực hiện ít nhất một lần tăng lãi suất vào tháng 12. Đây là yếu tố bất lợi với vàng, vốn không trả lãi, khi nhà đầu tư có thêm động lực nắm giữ các tài sản sinh lợi suất.

Áp lực còn đến từ tăng trưởng kinh tế. GDP Mỹ quý III tăng 3,4% theo tốc độ quy năm, cao hơn mức 3,2% được dự báo và cải thiện rõ rệt so với mức 2,2% của quý II. Chi tiêu tiêu dùng tăng khoảng 3,8%, cho thấy sức chống chịu của nền kinh tế vẫn khá tốt.

Dù vậy, báo cáo GDP cũng có điểm tích cực đối với triển vọng lạm phát khi PCE theo quý hạ nhiệt từ 5,0% xuống 2,1%, còn PCE lõi giảm từ 3,3% xuống 2,5%. Tuy nhiên, thị trường hiện tập trung nhiều hơn vào mức tăng hàng tháng của tháng 9, qua đó duy trì tâm lý thiên về kịch bản chính sách tiền tệ cứng rắn.

Trong tháng 10, vàng đã mất hơn 3%. Giá dầu tăng do lo ngại Mỹ có thể nối lại các cuộc tấn công nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ cũng làm gia tăng rủi ro lạm phát. Ở chiều ngược lại, hoạt động mua vào khi giá điều chỉnh của các hộ gia đình Trung Quốc và nhà đầu tư dài hạn đang giúp vàng duy trì gần mốc 4.000 USD.

Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD

Trên đồ thị bốn giờ, XAUUSD giao dịch quanh 3.994 USD, giảm khoảng 0,7%. Giá từng bị cản tại 4.079 USD bởi đường xu hướng đi xuống hình thành từ các đỉnh thấp hơn kể từ giữa tháng 10. Việc xuyên xuống dưới 4.015 USD và mốc tâm lý 4.000 USD cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn.

Vùng hỗ trợ gần nhất nằm tại 3.975 USD, tương ứng đáy của tuần trước, tiếp đến là 3.943 USD. Ở chiều tăng, 4.015 USD và 4.039 USD là các vùng cản cần được vượt qua để giảm bớt áp lực. Chỉ báo RSI quanh 37 và nằm dưới đường tín hiệu, phản ánh lực bán đang chiếm ưu thế nhưng chưa rơi vào trạng thái quá bán rõ rệt.

Nhà đầu tư có thể tham khảo thêm đánh giá vùng giá vàng dưới 4.000 USD để có thêm bối cảnh về các mốc kỹ thuật đang được thị trường quan tâm.

Bạc cũng đối mặt rủi ro giảm

Bạc giao dịch quanh 51,37 USD, giảm khoảng 1,5%, sau khi phá vỡ vùng hỗ trợ 52,69 USD. Mốc 50,71 USD là hỗ trợ gần nhất, tiếp theo là 49,51 USD. RSI quanh 25 cho thấy bạc đã giảm nhanh và có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật, nhưng xu hướng vẫn tiêu cực nếu giá chưa lấy lại 52,69 USD.

Điều cần theo dõi

• Phản ứng của XAUUSD tại vùng hỗ trợ 3.975 USD. Nếu đóng cửa dưới vùng này, mục tiêu kế tiếp có thể là 3.943 USD.
• Khả năng vàng vượt lại 4.015-4.039 USD, qua đó cho thấy áp lực bán ngắn hạn đang suy yếu.
• Các phát biểu mới từ quan chức Fed và dữ liệu lạm phát tiếp theo, do đây là cơ sở để thị trường điều chỉnh kỳ vọng tăng lãi suất tháng 12.
• Diễn biến của bạc quanh 50,71 USD và tác động của triển vọng tăng trưởng Mỹ lên nhu cầu kim loại công nghiệp.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Bill Holler / Wikimedia Commons, CC BY-SA 2.0.