Dự báo giá vàng: XAUUSD giữ hỗ trợ 3.975 USD trước Fed

Dự báo giá vàng đang tập trung vào khả năng XAUUSD giữ được vùng hỗ trợ 3.975 USD trước quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Giá kim loại quý hiện chịu sức ép từ kỳ vọng lãi suất, dù nhu cầu vật chất tại Ấn Độ và dòng tiền vào các quỹ ETF vẫn tạo một lớp đệm nhất định.

Trong phiên thứ Ba, vàng Comex giảm 10,90 USD xuống 4.027,50 USD/ounce khi thị trường bước vào cuộc họp Fed kéo dài hai ngày. Ngân hàng trung ương Mỹ được kỳ vọng giữ lãi suất chuẩn trong khoảng 3,75%-4,00% sau lần điều chỉnh hồi tháng 9. Tuy nhiên, công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường vẫn đặt xác suất khoảng 73% vào khả năng có ít nhất một lần tăng lãi suất trước tháng 12.

Do cuộc họp lần này không đi kèm các dự báo kinh tế mới, bài phát biểu của Chủ tịch Fed Kevin Warsh sẽ là tâm điểm. Sau đó, số liệu GDP quý III và chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) tháng 9, thước đo lạm phát được Fed ưu tiên, sẽ cung cấp thêm manh mối về chính sách tiền tệ.

Dự báo giá vàng: các mốc kỹ thuật quan trọng

Trên biểu đồ 4 giờ, XAUUSD giao dịch quanh 4.010 USD và đi ngang sau nhịp giảm từ đỉnh gần 4.142 USD trong tuần trước. Biên độ hiện được xác định bởi vùng hỗ trợ 3.975 USD và khu vực 4.015 USD. Đường xu hướng dốc xuống, nối các đỉnh thấp dần, tiếp tục hạn chế các nhịp hồi.

Ở phía trên, 4.039 USD là kháng cự đáng chú ý, tương ứng một mức Fibonacci của nhịp giảm trước đó. Nếu giá đóng cửa vượt vùng này, khu vực 4.079 USD có thể được thị trường quan sát tiếp. Ngược lại, việc xuyên thủng 3.975 USD sẽ đưa 3.959 USD trở thành mốc hỗ trợ kế tiếp. Chỉ báo RSI quanh 36 và đang hồi lên từ vùng quá bán, cho thấy áp lực bán đã giảm bớt nhưng chưa đủ xác nhận đảo chiều.

Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD

Lãi suất và lợi suất trái phiếu vẫn là yếu tố gây bất lợi cho vàng, vốn không tạo thu nhập cố định. Giá dầu cao trước đó làm gia tăng lo ngại lạm phát, qua đó củng cố kỳ vọng Fed duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn. Ngược lại, dầu hạ nhiệt có thể giảm bớt áp lực lạm phát, nhưng chưa đủ để đảo ngược câu chuyện lãi suất nếu các quan chức Fed tiếp tục phát tín hiệu cứng rắn.

Nhu cầu vật chất đang giúp hạn chế đà giảm. Các quỹ ETF vàng tại Ấn Độ thu hút khoảng 4.450 crore rupee trong tháng 9, mức cao nhất trong bảy tháng, trong khi vàng tại thị trường này lần đầu giao dịch ở mức cao hơn giá nội địa chính thức sau hơn ba tháng. Trên toàn cầu, các quỹ ETF vàng ghi nhận dòng vốn kỷ lục 31 tỷ USD trong quý III. Những dòng tiền này có thể tạo vùng đỡ, song chưa đủ thay thế tác động của kỳ vọng lãi suất.

Bạc vẫn yếu hơn vàng do vừa là tài sản đầu tư vừa phụ thuộc vào nhu cầu công nghiệp. XAGUSD quanh 53,26 USD và nằm trong kênh giảm; các mốc cần chú ý là hỗ trợ 52,41 USD rồi 51,39 USD, trong khi 54,46 USD và 55,77 USD là các vùng kháng cự. RSI gần 29 cho thấy khả năng xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật, nhưng xu hướng vẫn chịu sức ép khi giá chưa vượt 54,46 USD. Diễn biến này cũng được đề cập trong dự báo giá bạc trước quyết định Fed.

Điều cần theo dõi

• Thông điệp từ họp báo của Chủ tịch Fed, đặc biệt về khả năng tăng lãi suất trong tháng 12.
• Số liệu GDP quý III và PCE tháng 9 của Mỹ, có thể làm thay đổi kỳ vọng chính sách tiền tệ.
• Phản ứng của XAUUSD tại vùng 3.975-4.039 USD, biên độ quyết định hướng kỹ thuật ngắn hạn.
• Diễn biến dầu, lợi suất trái phiếu và nhu cầu vàng vật chất tại Ấn Độ.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Joyofmuseums / Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0.