Vàng giảm xuống 3.940 USD khi lợi suất Mỹ tăng

Vàng giảm xuống 3.940 USD trong phiên châu Âu ngày 12/11, khi kim loại quý chịu tác động từ đồng USD ổn định và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng. Trong khi đó, thị trường cổ phiếu diễn biến phân hóa: chứng khoán châu Âu đi lên, còn hợp đồng tương lai Mỹ suy yếu do áp lực bán tại Nvidia.

Giá vàng giảm 1,1% trong buổi sáng, lùi về khoảng 3.940 USD/ounce. Diễn biến này cho thấy nhịp phục hồi vượt 4.000 USD hồi đầu tuần chưa tạo được nền tảng đủ chắc, khi bên bán tiếp tục thử thách các vùng hỗ trợ kỹ thuật thấp hơn.

Diễn biến chính trên thị trường châu Âu

Chỉ số DAX của Đức lập đỉnh mới, góp phần giúp các thị trường cổ phiếu châu Âu duy trì sắc xanh. Trái lại, hợp đồng tương lai S&P 500 giảm khoảng 0,4% trước giờ mở cửa Phố Wall. Nvidia là tâm điểm của áp lực này, với cổ phiếu giảm hơn 7% trong giao dịch trước giờ mở cửa sau các thông tin gây quan ngại liên quan đến CEO Jensen Huang. Sự suy yếu của hãng chip cũng kéo tâm lý nhóm cổ phiếu công nghệ và trí tuệ nhân tạo đi xuống.

Ở thị trường tiền tệ, đồng franc Thụy Sĩ là đồng tiền mạnh nhất trong nhóm được theo dõi, còn AUD đứng cuối bảng. EUR/USD biến động nhẹ nhưng vẫn dưới 1,1100. USD/JPY có lúc tăng lên 159,94 trước khi lùi về quanh 159,70, tức vẫn ở gần mốc 160.

Lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục chịu áp lực sau các dữ liệu lạm phát công bố đầu tuần. Lợi suất kỳ hạn 2 năm ở mức 4,76%, trong khi kỳ hạn 10 năm tăng thêm 1,1 điểm cơ bản lên 5,00%. Đây là môi trường thường làm giảm sức hấp dẫn tương đối của tài sản không sinh lãi như vàng.

Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD: vàng giảm xuống 3.940 USD

Đà giảm của vàng diễn ra đồng thời với lợi suất thực tế cao hơn và đồng USD giữ vững, hai yếu tố đang tạo lực cản trực tiếp lên XAUUSD. Việc giá không duy trì được khu vực trên 4.000 USD cũng khiến sự chú ý chuyển sang các vùng hỗ trợ gần hơn, thay vì tiếp tục theo đuổi kịch bản tăng ngay lập tức.

Tuy nhiên, thị trường chưa hoàn toàn chuyển sang trạng thái né tránh rủi ro. Chứng khoán châu Âu vẫn tăng và sự suy yếu của Nvidia mới chủ yếu tập trung ở nhóm công nghệ Mỹ. Vì vậy, tác động hỗ trợ từ nhu cầu trú ẩn đối với vàng chưa đủ rõ để lấn át áp lực từ lợi suất và USD. Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc giá có giữ được các vùng hỗ trợ kỹ thuật hay không.

Điều cần theo dõi

• Lợi suất 10 năm Mỹ có tiếp tục duy trì tại 5,00% hay hình thành nhịp điều chỉnh, qua đó ảnh hưởng đến chi phí cơ hội nắm giữ vàng.
• Phản ứng của USD/JPY khi tỷ giá tiến sát 160 và khả năng đồng USD tiếp tục giữ ưu thế so với euro.
• Diễn biến cổ phiếu Nvidia và nhóm công nghệ Mỹ trước giờ mở cửa, bởi đây có thể là yếu tố định hình tâm lý rủi ro trong phiên Wall Street.
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ, sự kiện đáng chú ý tiếp theo trong lịch kinh tế.

Trong các phiên tới, nhà đầu tư sẽ cần phân biệt giữa một nhịp điều chỉnh kỹ thuật của vàng và sự thay đổi rộng hơn trong kỳ vọng về lãi suất, lợi suất và đồng USD. Các vùng hỗ trợ nên được đánh giá cùng với bối cảnh vĩ mô, thay vì chỉ dựa trên một phiên giảm giá.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: ForexLive. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Coolcaesar / Wikimedia Commons, CC BY-SA 4.0.