Dự báo vàng XAUUSD: Mốc 4.201 USD là phép thử

Giá vàng và bạc khởi đầu tuần với diễn biến tích cực khi giá dầu suy yếu, qua đó làm dịu lo ngại lạm phát và giảm áp lực kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm tăng lãi suất. Theo dữ liệu được bài viết dẫn lại từ CME FedWatch, thị trường chỉ định giá 16% khả năng Fed tăng lãi suất trong tháng này, trong khi xác suất cho một đợt tăng vào tháng 12 lên tới 92%.

Trong ngắn hạn, vàng vẫn giữ được cấu trúc phục hồi nhưng đang gặp cản đáng chú ý tại 4.201 USD/ounce. Bạc có mức biến động lớn hơn và cũng đang kiểm tra vùng kháng cự kỹ thuật quan trọng.

Diễn biến chính của vàng và bạc

Giá dầu giảm đã góp phần hạ nhiệt những lo ngại rằng lạm phát có thể khiến Fed duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt lâu hơn. Bên cạnh đó, các bình luận gần đây của Chủ tịch Fed Kevin Warsh khiến nhà giao dịch thu hẹp kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất ngay trong tháng 10. Sự thay đổi này tạo lực đỡ cho các kim loại quý, vốn thường nhạy cảm với triển vọng lãi suất và lợi suất.

Nhu cầu vàng vật chất tại Ấn Độ cũng có dấu hiệu cải thiện sau giai đoạn giá điều chỉnh. Các đại lý tại đây chuyển sang thu phí chênh lệch cao nhất tới 7 USD/ounce, thay vì mức chiết khấu tối đa 6 USD một tuần trước đó, trong bối cảnh mùa lễ hội và mùa cưới đến gần. Tuy nhiên, kim ngạch nhập khẩu vàng của Ấn Độ trong tháng 9 giảm xuống 1,8 tỷ USD, từ 9,6 tỷ USD cùng kỳ năm trước. Tại Trung Quốc, mức phí chênh lệch dao động 4-13 USD/ounce và hoạt động mua giao ngay vẫn thận trọng.

Trên biểu đồ một giờ, XAUUSD được ghi nhận quanh 4.184 USD, dao động trong vùng 4.176-4.201 USD. Vùng 4.176 USD đang trùng với đường xu hướng tăng và nằm trên các đường trung bình động, cho thấy bên mua vẫn có lợi thế nhẹ. Nếu vượt 4.201 USD, các mốc tiếp theo được theo dõi là 4.218 và 4.240 USD. Ngược lại, việc thủng 4.176 USD có thể đưa giá về 4.152 USD, sau đó là 4.132 và 4.111 USD.

Đối với bạc, giá quanh 57,61 USD sau khi phục hồi từ 55,41 USD. Kháng cự 57,86 USD kết hợp giữa mức thoái lui Fibonacci 61,8% và đường xu hướng giảm kéo dài từ đầu tháng 10. Một lần bứt phá rõ ràng có thể mở đường tới 58,70 rồi 59,37 USD, trong khi các vùng hỗ trợ gần nằm tại 57,39, 56,92 và 56,34 USD.

Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD

Việc giá dầu hạ nhiệt giúp giảm rủi ro lạm phát trong ngắn hạn, từ đó làm suy yếu lập luận về một chính sách Fed cứng rắn hơn ngay lập tức. Đây là yếu tố thuận lợi cho vàng, đặc biệt khi chỉ số RSI trên biểu đồ một giờ ở khoảng 57 và cao hơn đường tín hiệu, dù động lượng chưa cho thấy sự bứt tốc mạnh.

Tuy vậy, vùng 4.201 USD vẫn là ranh giới quan trọng để phân biệt một nhịp hồi phục với khả năng mở rộng xu hướng tăng. Với bạc, việc giá còn nằm dưới đường trung bình động chậm quanh 58,85 USD cho thấy tín hiệu kỹ thuật chưa hoàn toàn đồng thuận. Bạc vì thế có thể tiếp tục biến động mạnh hơn vàng khi thị trường điều chỉnh kỳ vọng lãi suất.

Điều cần theo dõi

• Khả năng XAUUSD vượt 4.201 USD hoặc đánh mất vùng hỗ trợ 4.176-4.152 USD.
• Diễn biến giá dầu và tác động của nó tới kỳ vọng lạm phát, lợi suất và chính sách Fed.
• Mốc 57,86 USD của bạc; vượt mốc này sẽ củng cố tín hiệu bứt phá, còn thủng 56,92 USD có thể kéo theo nhịp điều chỉnh sâu hơn.
• Dữ liệu PCE dự kiến công bố ngày 29/10, sau cuộc họp Fed ngày 27-28/10, cùng định hướng cho cuộc họp tháng 12.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư.