Fed hawkish kéo DXY tăng, EUR/USD và GBP/USD chịu áp lực

Fed hawkish kéo DXY tăng mạnh trong tuần này, khi giới đầu tư điều chỉnh kỳ vọng về lộ trình lãi suất Mỹ. Chỉ số USD Index dao động quanh 103,18, gần mức cao nhất kể từ tháng 4/2025, còn EUR/USD và GBP/USD lần lượt kiểm định các vùng hỗ trợ quan trọng.

Diễn biến trên cho thấy chênh lệch chính sách tiền tệ đang trở thành động lực chính của thị trường ngoại hối. Dù dữ liệu kinh tế Anh khá tích cực, đồng bảng vẫn suy yếu bởi lợi thế lãi suất của Mỹ đang được định giá nhanh và mạnh hơn.

Diễn biến chính trên thị trường tiền tệ

Chủ tịch Fed New York John Williams cho rằng khả năng tăng lãi suất tiếp theo vẫn hiện hữu. Sau phát biểu này, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn hai năm tăng tổng cộng 34 điểm cơ bản trong hai phiên, ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong khoảng ba năm rưỡi.

Dữ liệu từ công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường đang nhận định xác suất Fed tăng lãi suất 50 điểm cơ bản trong tháng tới là 14,5%, trong khi một tuần trước gần như bằng 0. Việc kỳ vọng chính sách chuyển sang hướng cứng rắn hơn đã mở rộng lợi thế lợi suất của đồng USD so với các đồng tiền chủ chốt.

EUR/USD giao dịch gần 1,1059, sát vùng thấp nhất kể từ tháng 4/2025. Đồng euro chịu sức ép dù kinh tế khu vực đồng euro vẫn để ngỏ khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 nếu các điều kiện hiện tại không thay đổi.

Với GBP/USD, kinh tế Anh tăng 0,7% trong quý III, đúng dự báo và là tốc độ cao nhất trong khoảng hai năm rưỡi. Khu vực dịch vụ tăng 0,9%, trong khi hoạt động lập trình máy tính và tư vấn tăng 4,4%. Tuy nhiên, đồng bảng chỉ giảm nhẹ về 1,3271 do tác động tích cực từ tăng trưởng bị lấn át bởi sức mạnh của USD.

Fed hawkish kéo DXY tăng và ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD

Trên biểu đồ 2 giờ, DXY duy trì phía trên các đường trung bình động và đường xu hướng nối các đáy cao dần từ đầu tháng 11. Đà tăng tạm dừng dưới vùng pivot 103,23. Nếu đóng cửa vượt vùng này, mục tiêu kỹ thuật tiếp theo được đề cập là 103,46. Ngược lại, các vùng hỗ trợ nằm tại 102,88 và 102,59.

Chỉ báo RSI đã hạ nhiệt về quanh 65 sau khi rời vùng quá mua, cho thấy động lượng tăng chưa hoàn toàn mất đi nhưng thị trường có thể cần tích lũy thêm. Việc DXY giữ được 102,88 vì vậy vẫn là yếu tố đáng chú ý đối với các tài sản định giá bằng USD, trong đó có vàng.

Về cơ chế thị trường, USD mạnh hơn và lợi suất Mỹ tăng thường làm giảm sức hấp dẫn tương đối của vàng không sinh lãi. Tuy nhiên, đây là mối liên hệ vĩ mô chứ không phải tín hiệu giao dịch độc lập. Nhà đầu tư cần đặt diễn biến DXY bên cạnh lợi suất thực, kỳ vọng lạm phát và nhu cầu trú ẩn. Những khái niệm như vùng pivot, hỗ trợ và kháng cự có thể được tham khảo thêm trong bài hướng dẫn xác định hỗ trợ và kháng cự.

Ở các cặp tiền chính, EUR/USD vẫn nghiêng giảm khi nằm dưới 1,1098. Vùng hỗ trợ gần là 1,1056, sau đó đến 1,1033. GBP/USD cũng duy trì xu hướng yếu dưới 1,3286; việc thủng 1,3200 có thể đưa vùng 1,3169 vào tầm quan sát kỹ thuật.

Điều cần theo dõi

• Khả năng DXY vượt 103,23 hoặc quay xuống dưới hỗ trợ 102,88.
• Diễn biến lợi suất trái phiếu Mỹ sau các phát biểu mới từ quan chức Fed.
• Dữ liệu chỉ số giá sản xuất PPI của Mỹ và tác động đến kỳ vọng lãi suất.
• Phản ứng của vàng khi USD và lợi suất cùng duy trì ở mức cao.

📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h

Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: James St. John / Wikimedia Commons, CC BY 2.0.