Giá vàng XAUUSD chịu áp lực khi dầu làm sống lại lo ngại lãi suất
Giá vàng XAUUSD đang hướng tới tuần giảm hơn 3,5% sau khi rơi xuống mức thấp nhất kể từ ngày 20/7. Diễn biến đáng chú ý là căng thẳng tại Trung Đông lần này không tạo lực đỡ rõ rệt cho kim loại quý, bởi thị trường tập trung nhiều hơn vào nguy cơ giá năng lượng tăng và lãi suất Mỹ duy trì ở mức cao.
Trong phiên gần nhất, vàng giảm gần 3% sau thông tin Mỹ và Israel có thể chuẩn bị một chiến dịch quân sự ngắn nhưng cường độ cao nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ, với khả năng liên quan đến hạ tầng năng lượng. Thay vì thúc đẩy nhu cầu trú ẩn vào vàng, thông tin này làm dấy lên lo ngại về một cú sốc dầu mới và sức ép lạm phát kéo dài.
Diễn biến chính của vàng và bạc
Phản ứng của thị trường cho thấy dòng tiền phòng thủ không tập trung vào vàng. Nhà đầu tư chuyển sang trái phiếu kho bạc Mỹ, trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu vốn của lĩnh vực trí tuệ nhân tạo gây áp lực lên cổ phiếu công nghệ. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm hơn 19 điểm cơ bản, đánh dấu một trong những phiên tăng mạnh nhất của trái phiếu trong hơn ba năm.
Thông thường, lợi suất giảm là yếu tố hỗ trợ vàng vì kim loại này không tạo ra thu nhập định kỳ. Tuy nhiên, vàng vẫn suy yếu, cho thấy rủi ro lạm phát do năng lượng đang lấn át lợi ích từ lợi suất thấp hơn. Thị trường hiện kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp ngày 27-28/10, nhưng công cụ FedWatch cho thấy xác suất có ít nhất một lần tăng lãi suất vào tháng 12 vào khoảng 78%.
Bạc chịu áp lực mạnh hơn vàng và đã giảm khoảng 10% trong tháng 10. Do vừa là tài sản đầu tư vừa được sử dụng trong sản xuất công nghiệp, bạc dễ bị ảnh hưởng ở cả hai phía: chính sách tiền tệ thắt chặt làm giảm sức hấp dẫn đầu tư, trong khi giá dầu cao có thể gây sức ép lên hoạt động sản xuất và nhu cầu công nghiệp.
Ý nghĩa với giá vàng / XAUUSD
Trên đồ thị 4 giờ, XAU/USD giao dịch quanh 4.015 USD sau khi phá xuống dưới vùng 4.075 USD, vốn đã giữ giá trong phần lớn tháng. Giá hiện nằm dưới các đường trung bình động, còn đường xu hướng giảm hình thành từ cuối tháng 8 tiếp tục hạn chế các nhịp hồi. Điều này cho thấy bên bán vẫn chiếm ưu thế trong ngắn hạn.
Vùng hỗ trợ gần được xác định trong khoảng 3.946-3.963 USD, khu vực từng được kiểm định vào tháng 7. Nếu vùng này bị phá vỡ, mốc tiếp theo có thể là 3.890 USD. Ở chiều ngược lại, 4.075 USD đã chuyển thành vùng cản đầu tiên. Chỉ báo RSI quanh 26 cho thấy trạng thái quá bán, nên một nhịp hồi kỹ thuật vẫn có thể xuất hiện, nhưng xu hướng giảm chưa được cải thiện nếu giá chưa trở lại trên 4.075 USD.
Với bạc, giá quanh 54,05 USD và vẫn nằm trong kênh giảm hình thành từ tháng 9. Sau khi bị từ chối gần 58,09 USD, bạc giảm xuống khoảng 53,43 USD, thấp hơn nhẹ vùng hỗ trợ 53,46 USD, trước khi hồi phục hạn chế. RSI quanh 28 cũng phản ánh trạng thái quá bán. Các mốc cần quan sát là 52,41 và 51,39 USD ở phía dưới; trong khi 54,53 USD và 55,77 USD là những ngưỡng cản phía trên.
Điều cần theo dõi
- Quyết định lãi suất của Fed vào ngày 28/10 sẽ cho biết ngân hàng trung ương đánh giá thế nào về rủi ro lạm phát và tác động của giá năng lượng.
- Dữ liệu PCE tháng 9 công bố ngày 29/10 có thể làm thay đổi kỳ vọng lãi suất tháng 12, qua đó ảnh hưởng đến vàng và bạc.
- Đối với vàng, phản ứng tại vùng 3.946-3.963 USD và khả năng lấy lại 4.075 USD sẽ là tín hiệu kỹ thuật quan trọng.
- Đối với bạc, việc giữ hoặc đánh mất 53,46 USD có thể quyết định liệu áp lực bán tiếp tục mở rộng hay xuất hiện nhịp hồi ngắn hạn.
📲 Nhận tin nhanh và lịch kinh tế trong ngày: Tham gia nhóm Telegram Vàng 24h
Nguồn tham khảo: FXEmpire Forecasts. Bài viết được biên tập lại bởi Vàng 24h; không phải khuyến nghị đầu tư. Ảnh bìa: Mukasora ( talk ) / Wikimedia Commons, CC BY-SA 3.0.